案例簡(jiǎn)介

  某投資者使用證券公司提供的手機(jī)交易軟件，該軟件為證券公司自第三方采購(gòu)，且列明了免責(zé)條款：“手機(jī)交易軟件所提供的部分信息數(shù)據(jù)以及觀點(diǎn)、投資建議、投資分析都由第三方提供，僅供參考，由此造成用戶必然或偶然的損失，本公司概不負(fù)責(zé)。”該投資者投訴因該軟件提供的某股票的總股本顯示滯后，導(dǎo)致其作出錯(cuò)誤決策，要求賠償（投資者實(shí)際交易該股票虧損1.1萬(wàn)元，虧損約20％，同期上證指數(shù)下跌超過15％，投資者索賠5萬(wàn)元）。

  經(jīng)反饋公司技術(shù)部門核查，該投資者投訴情況屬實(shí)，該上市公司數(shù)據(jù)中有送股但未更新數(shù)據(jù)，公司及時(shí)協(xié)調(diào)資訊提供商對(duì)數(shù)據(jù)源進(jìn)行了更新處理。

  證券公司認(rèn)為作為手機(jī)軟件的提供方，將盡全力提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，但不能保證避免軟件提供的信息及交易信息傳輸過程中可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤、重復(fù)和延遲，相關(guān)信息應(yīng)以中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定上市公司信息披露媒體為準(zhǔn)。

  投訴專員向該投資者表達(dá)誠(chéng)摯歉意，但認(rèn)為投資者索賠5萬(wàn)元缺乏事實(shí)依據(jù)，證券公司提出愿意為其下調(diào)手續(xù)費(fèi)率，并適當(dāng)補(bǔ)償一定金額。投資者堅(jiān)持要求賠償25000元。經(jīng)過證券公司積極與投資者溝通，持續(xù)向該投資者擺事實(shí)、講道理，最終投資者接受了證券公司提出的處理方案，雙方達(dá)成了和解。

案例分析和啟示

  機(jī)構(gòu)服務(wù)行為與投資者投資損失是否存在因果關(guān)系是承擔(dān)責(zé)任的關(guān)鍵。投資者交易受多方面因素綜合影響，不能完全歸責(zé)于經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)軟件功能存在瑕疵。雖然事先已告知相關(guān)的免責(zé)申明，但投資者發(fā)現(xiàn)問題后往往意難平，仍提出投訴，要求賠償損失。

  經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)重視外購(gòu)資訊的管理。一方面向投資者充分說明可能存在的信息不及時(shí)、誤差等風(fēng)險(xiǎn)，提示投資者應(yīng)根據(jù)上市公司通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體披露的信息分析、判斷后進(jìn)行投資；另一方面嚴(yán)把采購(gòu)關(guān)，確保采購(gòu)質(zhì)量，同時(shí)建立資訊信息的檢測(cè)機(jī)制，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤信息及時(shí)矯正。

摘自《投資者保護(hù)典型案例匯編》